Ситуация на валютном рынке в последнее время вызывает беспокойство населения в Украине. Ходят слухи о том, что после выборов ожидается девальвация гривни. Правда, Национальный банк демонстрирует решимость не дать ей упасть. Официальный курс с начала июля стоит на отметке 7,9930 гривни за доллар. Однако поддерживать такую же стабильность на рынке Нацбанку оказалось не под силу. Курс гривни по отношению к доллару медленно, но уверенно снижается. В результате образовалась достаточно большая разница между официальным и рыночным курсами.
Например, вчера на межбанковском рынке американской валютой торговали по
Практически совпадает с межбанковским курс доллара и на наличном рынке. В среду банки предлагали валюту по
И, несмотря на усилия Национального банка, разница между официальным и рыночным курсами сохраняется. Это, конечно, порождает слухи о том, что в ближайшее время Национальный банк будет вынужден пойти на официальную девальвацию гривни.
Опасения, что существенное падение курса национальной валюты обесценит гривневые сбережения, привели к тому, что граждане стали активно переводить свои свободные деньги в доллары. Причем по мере приближения выборов объемы покупки валюты быстро росли.
Так, в августе, по данным Национального банка, население приобрело валюты на сумму 2 миллиарда 342 миллиона долларов. А сдали за этот месяц только 1 миллиард 618 миллионов долларов. Следовательно, в течение последнего летнего месяца люди купили на 724 миллиона долларов больше, чем продали.
В сентябре население выкупило в банках уже 2 миллиарда 910 миллионов долларов, а продало только 1 миллиард 108 миллионов. Разница составила 1 миллиард 802 миллиона долларов. Таким образом, темпы накопления валюты населением в сентябре существенно увеличились.
Непосредственно перед выборами интерес к валюте у граждан резко вырос. В результате во многих обменных пунктах доллары вообще исчезли, а там, где их можно было приобрести, ввели ограничения на продажу в одни руки. Эти ограничения устанавливались самими банками, поэтому различались. Одни финучреждения продавали клиентам не более 200 долларов, другие — до 500 долларов.
Дефицит, как всегда и бывает, мгновенно возродил черный рынок. Появившиеся в разных городах Украины менялы предлагают американскую валюту по
Многие люди опасались, что курс гривни упадет буквально на следующий день после выборов — 29 октября. Однако этого не произошло. Национальный банк по-прежнему удерживает официальный курс на уровне 7,9930 гривни за доллар.
Между тем, хотя немедленный обвал гривни не случился, спрос на валюту остался высоким и ограничения на ее продажу в банках сохранились. Соответственно, продолжает функционировать и черный рынок.
Правда, правительство все еще настроено оптимистично и демонстрирует намерения удерживать курс гривни на нынешнем уровне. В частности, премьер-министр Украины Николай Азаров заявил, что национальная валюта и после выборов останется стабильной, сообщает сайт Кабинета министров.
— Доллар не подорожает. У нас в проекте бюджета заложен стабильный курс гривни, что в первую очередь определяется валютными резервами Национального банка, а они у нас стабильные, — подчеркнул Николай Азаров.
Премьер-министр добавил, что Украина имеет положительное сальдо внешнеэкономического торгового баланса. Этому способствуют программы по импортозамещению, а также сокращение объемов закупок дорогого российского газа.
— Будет обеспечена стабильность цен, тарифов и, соответственно, ничто отрицательным образом не повлияет на расчеты населения, — отметил Николай Азаров.
Надо сказать, что резервы Национального банка не так уж неизменны. Согласно данным, размещенным на сайте НБУ, в конце прошлого года они составляли 31 миллиард 795 миллионов долларов. А к концу сентября нынешнего года — 29 миллиардов 255 миллионов гривен. Таким образом, с начала года валютные резервы уменьшились на 2 миллиарда 540 миллионов долларов. Конечно, это не катастрофа, но тенденция налицо.
В то же время многие специалисты утверждают, что до конца года Украина все-таки должна будет девальвировать свою национальную валюту. Экономист банка HSBC по России, Украине и Казахстану Александр Морозов в интервью агентству Bloomberg заявил: к концу нынешнего года гривня может подешеветь на 10 процентов. По его мнению, украинская валюта останется под давлением, поскольку не похоже, чтобы мировой спрос на сталь, основной экспортный товар Украины, восстановился в ближайшее время. Экономист HSBC также считает необходимым снижение курса гривни к концу 2013 года до 11 гривен за доллар.
Еще одна особенность ситуации на денежном рынке Украины — снижение интереса населения к банковским депозитам. Пока это не привело к уменьшению их количества. Более того, с начала года объем депозитов в украинских банках существенно вырос. По данным НБУ, в конце 2011 года граждане держали на депозитных счетах 307,4 миллиарда гривен, а к концу сентября нынешнего года — 348,9 миллиарда гривен.
Однако для привлечения вкладчиков банкам приходится предлагать все более высокие проценты. Согласно информации Нацбанка в январе средневзвешенная стоимость депозитов в национальной валюте составляла 10,3 процента годовых. В сентябре она достигла значения 13,3 процента. За это же время средние проценты по валютным депозитам выросли с 4,8 до 6,2 процента годовых.
На самом деле проценты по депозитам существенно различаются в зависимости от срока вклада: чем он длительнее, тем большую прибыль может получить вкладчик. К примеру, если кто-то готов расстаться со своими деньгами на 6 или 12 месяцев, ему нетрудно будет найти банк, который обещает выплатить по такому вкладу 25 процентов годовых. В начале же нынешнего года банки предлагали по вкладам не больше 20 процентов годовых.
Повышение процентов по депозитам неминуемо приводит и к подорожанию кредитов. По статистике Национального банка, с начала нынешнего года средневзвешенная ставка по кредитам в гривне выросла с 15,6 процента годовых до 18,9 процента. Валютные кредиты, правда, за это время подешевели — с 8,6 до 8,3 процента годовых. Связано это, скорее всего, с тем, что сфера применения валютного кредитования в Украине в последнее время сильно сузилась.
Прокомментировать ситуацию на валютном рынке Украины мы попросили руководителя информационно-аналитического центра FOREX CLUB в Украине Николая Ивченко.
— Чем вызвана значительная разница между рыночным и официальным курсами доллара?
— Нежеланием НБУ повышать официальный курс доллара вслед за рыночным, так как это может привести к росту девальвационных настроений в обществе. Если официальный курс доллара поднимется выше отметки 8 гривен, это может стать той границей, после которой резко возрастет интерес к валюте со стороны населения и представителей бизнеса.
— Какими средствами Национальный банк поддерживает курс гривни? У него для этого достаточно ресурсов и возможностей?
— НБУ обеспечивает стабильность за счет своих золотовалютных резервов. Также используются административные меры по сдерживанию роста курса доллара, например, переговоры с коммерческими банками. Пока НБУ удается поддерживать гривню на относительно неизменном уровне. И, на мой взгляд, у регулятора еще есть для этого ресурсы. Тем не менее золотовалютные резервы НБУ постепенно сокращаются, что оставляет все меньше возможности для маневра.
— Насколько оправданны прогнозы относительно предстоящего падения курса гривни?
— Они во многом были связаны с парламентскими выборами. Неопределенности также добавляет долговой кризис в еврозоне и замедление мировой экономики. Поэтому прогнозы об умеренной девальвации гривни, особенно перед парламентскими выборами, имели объективные основания. Сейчас исчез политический фактор, однако остались факторы экономические.
— Как могут измениться рыночный и официальный курсы гривни в ближайшее время?
— По моим оценкам, средний курс продажи наличного доллара к концу года будет находиться в диапазоне
— Почему банки ввели ограничения на продажу валюты? Являются ли они временными?
— Такие меры связаны с желанием административными методами сдержать рост курса доллара. Однако я считаю, что уже в конце ноября или декабре снова можно будет свободно купить в банках наличную валюту.
— Сегодня выгодно вкладывать деньги в гривневые депозиты? Какая валюта оптимальна для сбережений?
— Гривневые депозиты остаются наиболее привлекательными, так как они дают самую высокую доходность. Поэтому я думаю, что львиную часть сбережений стоит оставлять на гривневых депозитах. А около
Также интересными валютами, на мой взгляд, остаются британский фунт и австралийский доллар. В долгосрочной перспективе они могут показать существенный рост.
— Что является причиной повышения депозитных ставок в банках?
— Нестабильный приток вкладов населения в гривне. Например, в сентябре эти депозиты сократились на 2,047 миллиарда гривен. Также за последнее время резко выросли ставки на межбанковском рынке кредитования. Ну и не нужно списывать со счетов тот факт, что украинские банки сейчас практически не могут привлечь новые кредиты из-за границы, а преимущественно погашают старые займы. Все это приводит к тому, что ставки по депозитам, особенно гривневым, растут.