В начале нынешней недели курс продажи американской валюты в обменных пунктах подскочил до 8,50—8,80 гривни
Политическая нестабильность всегда сказывается на экономике. И в первую очередь, конечно, на валютном рынке, так как граждане, опасаясь падения курса гривни, обычно стараются по возможности сконвертировать свои деньги в какую-нибудь более твердую валюту, например, в американские доллары. Естественно, повышенный спрос приводит к росту курсов валют.
Нынешний политический кризис не исключение. С самого начала деятельности евромайдана курсы основных валют поползли вверх. Впрочем, Национальный банк в течение всего декабря прошлого года и первых недель наступившего сдерживал этот рост при помощи валютных интервенций.
Однако после того, как 19 января конфликт резко обострился, курс гривни по отношению к иностранным валютам начал стремительно падать. В начале нынешней недели курс продажи доллара в обменных пунктах подскочил до 8,50—8,80 гривни за доллар, тогда как после рождественских праздников он находился в пределах 8,28—8,35 гривни. Также резко вырос и курс покупки американской валюты. Еще месяц назад он составлял 8,18—8,28 гривни за доллар, а на этой неделе поднялся до 8,40—8,55 гривни.
На межбанковском рынке также есть все признаки паники. Давно уже доллар не рос столь высокими темпами. За последние две недели межбанковский курс американской валюты повысился с 8,28—8,30 гривни до 8,52—8,62 гривни за доллар. Причем, что интересно, Национальный банк практически не вмешивается в ситуацию и не пытается сбить курс при помощи валютных интервенций. Так что пока гривня находится в состоянии свободного падения.
Только официальный курс остается неизменным — 7,9930 гривни за доллар — и отличается от рыночного уже более чем на 50 копеек.
Резко поднялся в последнее время и евро. На межбанковском рынке, например, в начале года евровалютой торговали по 11,18—11,20 гривни за евро. К настоящему времени курс повысился до 11,66—11,78 гривни за евро.
Вчера в некоторых банках курс продажи наличного евро преодолел психологический барьер в 12 гривен за евро. Хотя большинство учреждений все же пока остановились в шаге от этого барьера и выставили курс продажи на уровне 11,95 гривни за евро. В киевских банках курс продажи вчера колебался в пределах 11,90—12,10 гривни за евро. А ведь в начале года европейскую валюту можно было приобрести по 11,35—11,50 гривни. Таким образом, менее чем за месяц она подорожала на 55—60 копеек.
Курс покупки евро, естественно, также вырос. В начале года он составлял 11,10—11,30 гривни за евро, а на этой неделе поднялся до 11,45—11,70 гривни за евро.
Валютные запасы Национального банка в течение декабря ушедшего года впервые за длительное время повысились. Они составили 20 миллиардов 415,7 миллиона долларов. Это на 1 миллиард 624,6 миллиона долларов больше, чем было в резервах по итогам ноября.
Такое увеличение, по данным НБУ, произошло исключительно за счет получения денег в долг. Три миллиарда поступило за счет размещения внешних государственных ценных бумаг (как известно, бумаги украинского правительства именно на эту сумму выкупила Россия). Еще 806 миллионов долларов заняли в Украине путем размещения внутренних ценных бумаг.
Впрочем, даже это не позволило Национальному банку полностью восстановить валютные резервы. По итогам года они существенно снизились. К концу 2012-го запасы составляли 24 миллиарда 546,2 миллиона долларов. Таким образом, за год уменьшились на 4 миллиарда 130,5 миллиона долларов.
Значительная часть взятых в долг денег была сразу же потрачена. На выплаты по прежним долгам ушел 1 миллиард 321 миллион долларов. Также некая сумма направлена на валютные интервенции Национального банка, при помощи которых в течение декабря осуществлялось сглаживание колебаний обменного курса гривни.
Причиной этих колебаний, как мы уже говорили, стала политическая напряженность, способствовавшая повышению спроса на валюту. По данным НБУ, в декабре население купило в банках 2 миллиарда 228 миллионов долларов. При этом граждане продали всего 1 миллиард 288 миллионов долларов. Таким образом, покупка превысила продажу на 940 миллионов долларов. В то же время месяцем ранее люди приобрели валюты больше, чем продали, приблизительно на 782 миллиона долларов.
Украинские банки в последнее время ощущают недостаток в средствах. И традиционно стараются привлечь вкладчиков повышением депозитных ставок. Только за декабрь, согласно данным НБУ, средневзвешенная ставка по депозитам в гривне поднялась на 2,6 процента — с 10,13 до 12,73 процента годовых. Если же вкладчик готов оставить свои деньги в банке на относительно длительный срок (год и больше), он может рассчитывать и на более высокие ставки. Причем они существенно разнятся в зависимости от банка. Как правило, более крупные и устойчивые финучреждения поддерживают относительно низкие ставки, предпочитая привлекать внимание клиентов своей надежностью. В таких банках можно положить средства на депозит под 10—15 процентов годовых. А вот мелкие банки, испытывающие проблемы с деньгами, стараются предложить вкладчикам высокую доходность депозитов. Поэтому там ставки по вкладам достигают 17—22 процентов годовых.
Подобная картина наблюдается и с валютными вкладами. За декабрь средневзвешенная ставка по ним выросла с 6,12 до 6,43 процента годовых. В некоторых банках вкладчики, не боящиеся рискнуть своими деньгами, могут поместить их под намного более высокие проценты. Так, по долларовым депозитам ряд банков предлагает от 7 до 9 процентов годовых. Проценты по вкладам в евро обычно менее прибыльны — 5,5—7,5 процента.
Однако в крупных банках доходность по валютным депозитам намного ниже. В большинстве из них долларовые вклады принимают под 3—4,5 процента годовых, вклады в евро — под 1,5—3 процента.
Возможно, невысокая доходность валютных вкладов является причиной того, что граждане Украины в последнее время довольно активно от них отказываются. Только за декабрь прошлого года общая сумма валютных депозитов сократилась на 191,2 миллиона долларов и составила 20 миллиардов 416 миллионов долларов. А может быть, в условиях политической нестабильности люди просто предпочитают держать свою валюту при себе.
В то же время благодаря существенному повышению процентных ставок общий размер депозитов в национальной валюте в декабре не только не снизился, но и вырос на 1,6 миллиарда гривен. По итогам ноября общая сумма гривневых вкладов физических лиц в украинских банках составляла 435,6 миллиарда гривен, а к концу декабря сумма выросла до 437,2 миллиарда гривен.
Прокомментировать ситуацию на валютном рынке Украины и дать прогноз ее развития на ближайшее время «ФАКТЫ» попросили руководителя информационно-аналитического центра FOREX CLUB в Украине Николая Ивченко.
— Какие причины роста курсов валют на межбанковском валютном рынке?
— Основной причиной является политическая ситуация в стране. В этих условиях растет спрос на валюту со стороны бизнеса (импортеров), населения и других экономических агентов, а предложение снижается. Продавцы валюты просто не хотят ее продавать потому, что ожидают дальнейшего роста стоимости.
— Пополнение валютных запасов Национального банка влияет на ситуацию на валютном рынке?
— Да, конечно, сам факт увеличения золотовалютных резервов НБУ в декабре на 1,62 миллиарда долларов оказывает поддержку платежному балансу и гривне. У Нацбанка в связи с этим появилось больше пространства для маневров и уверенности в том, что можно удержать стабильность на рынке. Тем не менее поддержание устойчивости гривни в условиях политической нестабильности непростая задача. Резервы в таких условиях расходуют, как правило, «порционно», через определенные промежутки во времени. Как только накал политической борьбы снизится, спрос на валюту сократится, а количество продавцов, наоборот, увеличится.
— Достаточно ли валютных запасов Нац-банка для поддержания стабильности?
— Текущие резервы НБУ позволяют удерживать стабильность на рынке в течение нескольких месяцев. Поддержкой для гривни станут операции по выкупу украинских еврооблигаций со стороны России, которые будут увеличивать золотовалютные резервы и, соответственно, стабильность гривни.
Многое зависит и от того, как долго будет продолжаться политический кризис. Если он разрешится в течение одного-двух месяцев, есть все основания для стабилизации гривни. Если же продлится до лета, то курс доллара, возможно, продолжит постепенно расти.
— Какими могут быть курсы основных валют в ближайшие месяцы?
— В том случае, если политическое противостояние в течение ближайших месяцев сойдет на нет, средний курс продажи наличного доллара стабилизируется около отметки 8,35—8,40 гривни за доллар. Продлится до лета — курс доллара может повыситься до 9 гривен. Пока политический фактор остается определяющим.
— С чем связано происходящее в последнее время повышение ставок по банковским депозитам?
— Вероятно, с желанием коммерческих банков удержать депозиты граждан в своих учреждениях в период пика кризиса.
— Депозиты в какой валюте сегодня более выгодны?
— Исходя из ставок, на сегодняшний день привлекательными остаются гривневые депозиты. Мы рекомендуем около 60 процентов депозитов держать в гривнях, 30 процентов — в долларах и 10 процентов — в евро.
Фото Сергея Даценко, «ФАКТЫ»