Таких бурных событий, как в последние дни, украинский валютный рынок не видел уже давно. Рост валютных курсов начался еще на прошлой неделе. Однако в понедельник он резко ускорился, что вызвало панику и среди финансистов, и среди населения.
Национальный банк решил воздействовать на рынок при помощи административных мер. В понедельник было опубликовано постановление, которым банкам запретили покупать валюту для своих клиентов за кредитные средства и обязали их получать добро в Нацбанке на любую валютную предоплату, размер которой превышает 50 тысяч долларов.
Постановление вступило в силу во вторник, но не смогло сразу остановить подорожание доллара. Курс продолжал расти и к концу того же дня достиг уровня 33,65—33,25 гривни за доллар. Это заставило Национальный банк прибегнуть к еще более жестким мерам. Он издал постановление, которым вообще запретил банкам в течение трех дней (со среды по пятницу) покупать валюту для своих клиентов. Им оставили право приобретать валюту только для себя, да и то в ограниченном количестве.
В результате в среду на межбанке была тишина — покупатели исчезли. После обеда Национальный банк оказался на рынке одним из немногих покупателей. Соответственно, и курс устанавливал он. Курс американской валюты на межбанковском рынке сначала упал до 24 гривен, а к концу дня снизился до 21,85 гривни. По этому курсу НБУ купил 80 миллионов долларов, которые обещал впоследствии использовать для интервенций на валютном рынке.
Правда, после встречи с президентом Украины и премьер-министром председатель Нацбанка Валерия Гонтарева все же решила отказаться от полного запрета на покупку валюты для клиентов. И вчера межбанковский рынок снова заработал. Первое, что сделали его участники, — снова подняли курс доллара до невиданной высоты. Уже через час после начала торгов доллар на межбанке стоил 33—37 гривен. Однако после этого курс все-таки пошел вниз. К обеду доллар стоил уже 30—32 гривни.
Упали и наличные курсы. На черном рынке предложения по продаже находились в пределах 33—38 гривен за доллар. Курс покупки составлял 27—29 гривен за доллар. Евро вчера на черном рынке продавали по 35—40 гривен, а покупали — по 31—33 гривни.
Банки же продавали доллары по 30—34 гривни, покупали — по 24—28 гривен. Курс продажи евро составлял 35—38 гривен, покупки — 26—31,5 гривни.
Прокомментировать ситуацию на валютном рынке «ФАКТЫ» попросили экономического эксперта Бориса Кушнирука.
— Какова причина случившегося на этой неделе резкого обвала гривни?
— Я связываю это с действиями двух основных групп олигархов в Украине — металлургов и аграриев. Они обеспечивают в общей сложности около 60 процентов украинского экспорта и как основные поставщики валюты на рынок существенно влияют на курс гривни.
Поскольку у экспортеров есть возможность до 90 дней не возвращать в Украину валютную выручку, они могут провоцировать ажиотажный спрос на валюту, используя для этого собственные банки, и из-за резкого повышения ее курса получать гривневые сверхдоходы.
Возможности существенно влиять на курс у импортеров появляются потому, что в настоящее время Национальный банк не является активным игроком на валютном рынке, поскольку у него нет достаточных резервов.
— Насколько влияют на ситуацию на валютном рынке неэкономические факторы?
— Война, конечно, существенный фактор внешнего риска. Среди планов, которые реализуются Россией, — постоянное провоцирование конфликта, а также угроза полномасштабного вторжения. Все это должно создавать у участников рынка негативные ожидания, приводящие к панике.
— Действенны ли меры, принятые Национальным банком на межбанковском рынке?
— НБУ решил взять тайм-аут на три дня, запретив банкам покупать валюту для своих клиентов. В результате он оказался практически единственным покупателем на рынке и приобрел некоторое количество валюты по достаточно низкому курсу.
Естественно, для длительного применения такая мера не годится. Однако она может использоваться как способ показать, что НБУ все же имеет определенные рычаги влияния на рынок, если его участники будут слишком сильно раскачивать курс.
Подобные меры не решают проблем, но дают возможность поддержать рынок до тех пор, пока в Украину не поступят средства МВФ.
— Какой курс гривни сегодня является обоснованным?
— Вообще, гривня — очень недооцененная валюта. Однако полагаю, если удастся удержать курс в пределах 21—22 гривен за доллар, можно будет считать, что ситуация более или менее контролируется.
— Насколько важно сегодня для Украины получить кредит МВФ?
— Если деньги не поступят, контроль над ситуацией будет полностью потерян. А если поступят, то появится инструментарий для стабилизации курса гривни. Хотя не факт, что этого удастся добиться.
— Каким образом пополнение валютных резервов повлияет на валютный рынок? Деньги просто продадут там, чтоб сбить валютный курс?
— Да.
— Но это может иметь довольно непродолжительный эффект.
— На валютном рынке очень большую роль играют ожидания. Если одной рукой Нацбанк будет выкупать гривни с рынка, а другой — печатать их для закрытия бюджетных дыр, курс не стабилизируется. Поэтому важно, чтобы бюджет был сбалансирован. А для этого нужны достаточно радикальные реформы в разных сферах экономики. Например, в газовой отрасли нельзя сводить все реформы просто к повышению цен на газ. Необходимо полностью преобразовать этот рынок таким образом, чтобы «Нефтегаз» перестал быть монополистом. Тогда правительство уже не будет дотировать данное предприятие, а лишь даст субсидии малообеспеченным слоям населения.
По данным Нацбанка, золотовалютные резервы Украины на 1 января 2015 года составили 7,533 миллиарда долларов, то есть снизились в течение минувшего года почти втрое. При этом известно, что в нынешнем году государству понадобится 11 миллиардов долларов для погашения валютных обязательств…
«Если у страны не останется международных резервов, то курс гривни может упасть и в три, и в пять раз. К этому нужно психологически готовиться уже сейчас, — такой прогноз в интервью украинским СМИ в начале января сделал бывший советник российского президента, ныне проживающий в США, аналитик Андрей Илларионов. — Вам невероятно повезет, если в 2015 году валютный курс не превысит отметку в 50 гривен за доллар. А если украинские власти будут действовать так же, как в 2014-м (не будут реформировать экономику, сокращать налоги и расходы госбюджета. — Ред.), то доллар будет стоить даже дороже. Все это создаст благоприятные основания для господина Путина… объявить киевскую власть нелегитимной, обозвать Украину несостоявшимся государством… (которое) не может справиться с элементарными экономическими проблемами.
Дефолт и последующий социально-политический кризис создадут исключительно благоприятные условия для завершения программы господина Путина по установлению контроля над всей Украиной. Эта программа станет реализацией проекта „Руина-2“, фактором активизации пятой колонны Кремля в вашей стране…»
В конце января Андрей Илларионов предупредил: «Цель Путина — не оккупировать военным образом всю Украину. На это у него нет ресурсов… Он хочет, постоянно надавливая на две больные язвы на востоке Украины, устраивая теракты по всей стране, добиваясь дефолта, создать условия для политического кризиса в Украине… и установления над ней своего эффективного контроля».
Согласна с Илларионовым также проживающая в США российский политолог Лилия Шевцова: «Путин будет использовать все средства, чтобы постепенно подрывать Украину. Он… продолжит экономический, финансовый подрыв Украины, будет ждать дефолта…»
Текущая финансово-экономическая ситуация в Украине свидетельствует о том, что в Кремле не сидят сложа руки. На днях в эфире «5-го канала» народный депутат из «Блока Петра Порошенко», секретарь парламентского Комитета по вопросам национальной безопасности и обороны Иван Винник заявил, что недавняя паника на валютном рынке была создана искусственно. И причастны к этому в том числе филиалы российских банков.
«…У нас работают ряд российских банков, которые сегодня всю свою гривневую ликвидность бросили на межбанк, чтобы поднять искусственно уровень доллара, до которого мы сегодня доросли. Сейчас в парламенте мы будем ставить вопрос, чтобы первые санкции, которые Украина сделала, были по отношению к филиалам российских банков в Украине», — сообщил Иван Винник.
Еще одним фактором лихорадки валютного рынка парламентарий назвал реформы регулятора в банковской сфере: «Гонтарева закрыла ряд банков, ставших банкротами еще в 2008 году, например, банк „Надра“, который тогда получил 10 миллиардов рефинансирования, но деньги не вернул, а конвертировал их в валюту и вывел за границу. Так же „Брокбизнесбанк“, „Экспобанк“, „Энергобанк“, банк VAB…»