В понедельник, 13 марта, акции многих банков в разных странах мира упали, что заставило говорить о крупнейшем с 2008 года кризисе в финансовом секторе экономики. Например, акции испанского банка Santander и немецкого Commerzbank в ходе торгов рухнули более чем на 10%. Ряд небольших американских банков понесли еще большие убытки, хотя заверяли клиентов в том, что у них прочный запас ликвидности, чтобы защитить себя от потрясений.
Не помогли и личные заверения американского президента Джо Байдена в том, что финансовая система США находится в безопасности. Он пообещал сделать все необходимое, чтобы не допустить краха, который имел место 15 лет назад.
Что же послужило поводом для падения банковских акций?
На прошлой неделе потерпели крах два американских банка — Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank. Они не входили в число крупнейших банков США. Однако Silicon Valley Bank был одним из основных банков американского и британского технологического сектора. Эксперты считают, что его банкротство может затронуть от 30% до 40% британских стартапов, сотрудниками которых являются примерно 50 тысяч человек. В США банк обслуживал почти половину американских венчурных технологических и медицинских компаний, которые в прошлом году высоко котировались на фондовых рынках.
Крах начался 9 марта. Акции банка упали более чем на 60%. Одновременно вкладчики начали массово забирать из SVB свои депозиты.
В пятницу, 10 марта, американский финансовый регулятор закрыл Silicon Valley Bank и конфисковал его активы. Решение было принято после того, как SVB не смог найти 2,25 млрд долларов для покрытия убытков от продажи активов — главным образом правительственных ценных бумаг. Их цена изменилась после повышения Федеральным резервом США учетной ставки.
При этом правительство США гарантировало сохранность средств американских вкладчиков Silicon Valley Bank, а британский банк HSBC выкупил весь бизнес SVB в Великобритании, таким образом обеспечив его стабильность.
«Американцы могут быть уверены в том, что наша банковская система безопасна. Ваши депозиты сохранны. Хочу вас заверить, что на этом мы не остановимся. Мы сделаем все, что потребуется», — с таким заявлением выступил президент Байден.
Эксперты говорят, что крах Silicon Valley Bank нельзя сравнивать с событиями 2008 года, когда первым обанкротился крупнейший инвестиционный банк Lehman Brothers. Вместе с тем нынешняя ситуация доказывает, что положение многих банков может быть хуже, чем это выглядит на бумаге. Банки терпят убытки на вложениях в правительственные ценные бумаги, которые дешевеют каждый раз, когда происходит повышение учетных ставок. А вместе с правительственными бумагами падают в цене акции банков.
Доказательством того, что это объяснение правильное, стал крах нью-йоркского банка Signature Bank. Решение о его закрытии было принято в воскресенье, 12 марта. На счетах банка-банкрота находилось более 88 млрд долларов частных вкладов. Правительство США было вынуждено гарантировать их сохранность.
Кстати, почти четверть депозитов Signature Bank приходилась на криптовалюту. Третий американский банк, который лопнул в эти дни, называется Silvergate. Он специализировался на операциях с криптовалютой. Руководство банка заявило, что вынуждено прекратить деятельность из-за краха криптовалютой биржи FTX. Она рухнула в конце 2022 года.
Напомним, что Всемирный банк создал новый фонд для поддержки Украины: уже выплачено 13 миллиардов долларов США.