Росту курса гривни способствовало то, что скандальный закон о реструктуризации валютных кредитов был отправлен на повторное третье чтение
В пятницу, 24 июля, подтвердилось, что Украина таки уплатила 120 миллионов долларов процентов по еврооблигациям, несмотря на разрешение объявить мораторий на расчет, выданное парламентом Кабинету министров нынешним летом. Если бы правительство таки применило мораторий, в Украине был бы зафиксирован технический дефолт.
Общественность до последнего гадала: выплатит государство кредиторам положенную сумму или все-таки допустит технический дефолт. Ведь еще в конце июня министр финансов Наталия Яресько заявила, что Украина «теоретически» может объявить мораторий на выплату части госдолга — при отсутствии прогресса в переговорах с кредиторами о реструктуризации. Более того, парламент специально внес изменения в законодательство, разрешив Кабинету министров вводить мораторий на расчеты по внешним долгам с частными кредиторами. Правда, пришлось ограничить такое право временными рамками — запрет возможен только до 1 июля 2016 года.
В соответствии с принятыми изменениями, мораторий может вводиться по каждому долговому обязательству до тех пор, пока кредиторы не согласятся изменить его условия. В приложении к проекту определен перечень инструментов, к которым допустимо применить мораторий: это 11 выпусков государственных еврооблигаций 2005—2013 годов, срок погашения по которым приходится на 2015—2023 годы (в том числе скандально известные облигации, проданные России в 2013-м); три гарантированных государством выпуска еврооблигаций госпредприятия «Финансирование инфраструктурных проектов» 2010—2012 годов с погашением в 2017-м и 2018-м; пять гарантированных кредитов Укравтодора 2005—2011 годов с погашением в 2015—2017 годах; гарантированный кредит КБ «Южное» 2011-го с погашением в 2018-м; гарантированный кредит Укрмедснаба 2009 года с погашением в 2020-м; местные заимствования Киевсовета 2005-го и 2011-го с погашением в 2015—2016 годах.
Авторы закона указали, что это решение принимается с целью обеспечения финансовой стабильности, долговой устойчивости страны и предупреждения негативного влияния потенциального невыполнения обязательств по госдолгу. А проще говоря, позволит более аргументированно разговаривать с кредиторами о реструктуризации нашей задолженности.
— Прошу кредиторов прислушаться к предложениям правительства Украины и реструктуризовать долги страны на наших условиях, — отметил тогда премьер-министр Арсений Яценюк, представляя законопроект. — В ближайшие четыре года нам нужно снизить нагрузку на бюджет на сумму около 15 миллиардов долларов… Если вы справедливо относитесь к Украине, которая страдает от войны, которая потеряла в результате российской агрессии Крым, помогите не словом, а долларом, а точнее, миллиардами долларов. И украинский народ это оценит.
Напомним, что Украина начала переговоры о реструктуризации части госдолга 13 марта, сразу после одобрения программы с МВФ на 17,5 миллиарда долларов. И рассчитывает за счет продления сроков уплаты, а также частичного списания купона и номинала долга в 2015 году сэкономить на выплатах по долговым ценным бумагам до 5,2 миллиарда долларов, а в ближайшие четыре года — до 15,3 миллиарда долларов.
В то же время комитет кредиторов во главе с американским инвестфондом Franklin Templeton в ходе переговоров неоднократно обращался через СМИ или консультантов к Международному валютному фонду и Министерству финансов Украины с предложением продлить сроки погашения долга и снизить купон, но при этом отказаться от идеи списания номинала долга. И пока общих позиций достичь не удалось…
Несмотря на то что Наталия Яресько положительно оценила проходившие в июле в Вашингтоне переговоры с кредиторами о реструктуризации государственного долга, к итоговым решениям стороны пока не пришли. Как рассказала министр финансов после серии встреч, в том числе с представителями МВФ, следующий раунд переговоров состоится на этой неделе: «Мы окончательно не условились, но сделали большие шаги для того, чтобы понять друг друга. Здесь речь идет о десятках расхождений во мнениях, в цифрах, в статистике, в видении того, как будет расти экономика».
А тем временем срок очередной выплаты, назначенной на 24 июля, неумолимо приближался. В канун решающего дня — 23 июля — международное агентство Bloomberg обеспокоило общественность тем, что представители украинских властей и комитета кредиторов не будут проводить прямые переговоры до погашения долга. Шантаж мораторием зашел в тупик.
Впрочем, главный стратег по рынкам Commerzbank Симон Кихано-Эванс в комментарии агентству Bloomberg сообщил, что Украина не допустит технического дефолта по данным бумагам, чтобы не навредить своим переговорам с кредиторами. И он оказался прав. Поскольку уже в пятницу утром СМИ обрадовали наших сограждан новостью: Министерство финансов уплатило полагающиеся сегодня 120 миллионов долларов купонного дохода по евробондам с погашением в июле 2017 года. Напомним, что этот долг возник еще три года назад: 17 июля 2012-го Украина продала еврооблигаций на 2 миллиарда долларов (с доходностью 9,25 процента годовых и сроком погашения через пять лет — в 2017 году).
В этот раз Украина не допустила дефолт и рассчиталась по своим обязательствам в полном объеме, что, по мнению аналитиков, показывает: Киев настроен на достижение соглашения с кредиторами. Однако одновременно такой шаг ослабляет один из главных рычагов нашей страны на переговорах с кредиторами — угрозу применить мораторий…
Следующая «решающая» выплата предстоит Украине 23 сентября — погашение еврооблигаций на сумму 500 миллионов долларов. И вот это, считают эксперты, может не произойти, если власти и кредиторы не договорятся.
Украинская валюта отреагировала на ожидание дефолта прогнозируемо: курс гривни по отношению к доллару и евро падал практически всю неделю. Эксперты ожидали снижения курса национальной валюты до 25 гривен за доллар. Тем более что на прошлой неделе наличный доллар в «обменниках» иногда дорожал до 24,5—25 гривен за доллар. Евро на наличном рынке продавали по 26—26,7 гривни.
В пятницу межбанк открылся небольшим падением гривни по отношению к двум крупнейшим валютам мира. Но впоследствии гривня стабилизировалась. Торги закрылись на отметках 22,10—22,25 гривни за доллар и 24,19—24,35 гривни за евро.
Росту курса национальной валюты способствовало не только счастливое избежание Украиной технического дефолта, но и то, что скандальный закон о реструктуризации валютных кредитов был отправлен на повторное третье чтение. Об этом свидетельствует статус законопроекта на сайте Верховной Рады: ожидает третьего чтения. Прежде было указано, что закон «готовится на подпись».
Проект закона был принят парламентом в третьем чтении 2 июля этого года. Он обязывал банки реструктуризовать все потребительские кредиты, полученные для приобретения любого имущества, без ограничения суммы задолженности по курсу на дату заключения договора (то есть в большинстве случаев — по курсу 5,05 гривни за доллар).
Представители Национального банка, а также эксперты МВФ сразу же заявили, что выполнение этого закона нанесет тяжелый удар по банковской системе. Также обнародована сумма, которую придется выделить банкам на его выполнение из бюджета, — 90 миллиардов гривен.
Кроме того, вчера президент Петр Порошенко сообщил, что МВФ одобрил выделение Украине транша в размере 1,7 миллиарда долларов, что позитивно скажется на курсе национальной валюты. Возвращения к показателям 20—21 гривня за доллар эксперты не ожидают, однако уверенно прогнозируют укрепление гривни как минимум до 22 гривен за доллар.
Фото в заголовке Игоря Емельяненко, «ФАКТЫ»